1. BWE – CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (HOSE)
2. NKG – CTCP Thép Nam Kim (HOSE)
MUA tại 27,800
- Quý 1/2020 Doanh thu và LNST tăng trưởng mạnh đạt tương ứng 4,853 tỷ đồng (+42%yoy) và 319 tỷ đồng (+107%yoy).
- Tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ nhu cầu xây dựng đang trong giai đoạn hồi phục và tăng trưởng trở lại, đặc biệt là tại các thị trường xuất khẩu.
- Tuy nhiên, cần lưu ý tới rủi ro giá nguyên liệu tăng cao
3. ABS – CTCP Dịch vụ Nông nghiệp Bình Thuận (HOSE)
BÁN tại 52,400
- Quý 1/2021, doanh thu đạt 131 tỷ đồng (+17% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 2 tỷ đồng (+17% yoy).
- Lĩnh vực hoạt động cốt lõi là phân phối vật tư nông nghiệp và xăng dầu có biên lợi nhuận thấp, tiềm năng tăng trưởng không cao.
- Định giá công ty ở mức cao với P/E forward ~92.x so với trung bình ngành ~14.x.
4. TCM – CTCP Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành Công (HOSE)
BÁN tại 104,000
- Triển vọng kinh doanh tích cực khi nhu cầu quốc tế hồi phục sau dịch bệnh.
- Kế hoạch đầu tư mở rộng nhà máy may – đan – nhuộm để phục vụ đơn hàng xuất khẩu và đáp ứng đơn hàng sợi và vải ngày càng cao để hưởng lợi từ Hiệp định CPTPP và EVFTA là động lực tăng trưởng trong dài hạn.
- Tuy nhiên cổ phiếu đã tăng giá mạnh phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư, định giá không còn hấp dẫn (P/E~21x so với trung bình ngành 12x), các tín hiệu kỹ thuật cũng cho điểm bán nên nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời.
5. SHS – CTCP Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội (HNX)
BÁN tại 28,500
- Kết quả kinh doanh quý 1 khả quan với doanh thu đạt 593 tỷ đồng (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 271 tỷ đồng (gấp ~6 lần cùng kỳ).
- Lợi nhuận chủ yếu đến từ hoạt động tự doanh và môi giới chứng khoán.
- Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng 58% từ đầu tháng 2 với P/E forward hiện tại đã đạt 8.5x.
- Bên cạnh đó, thị trường chung đang bước vào vùng rủi ro cùng với nguy cơ dịch bệnh bùng phát, nhà đầu tư xem xét chốt lời dần.
- Đại hội cổ đông dự kiến tổ chức muộn vào 16/06/2021.
6. LHG – CTCP Long Hậu (HOSE)
CHỜ MUA
- Mặc dù doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý I/2021 giảm 50% so với cùng kỳ, tuy nhiên khoản mục người mua trả trước tăng mạnh lên mức 440 tỷ đồng (tương đương 70% doanh thu 2020).
- Đây là cơ sở để kỳ vọng kết quả kinh doanh trong năm 2021 của LHG tiếp tục khả quan.
- Triển vọng dài hạn tích cực nhờ việc tiếp tục mở rộng quỹ đất tại KCN Long Hậu 3 (giai đoạn 2+3).
- Biên lợi nhuận ròng cao (30%), tài chính lành mạnh, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (5%).
- Định giá đang ở mức hấp dẫn (PE forward 8.x so với trung bình ngành 16.x)
7. PVS – Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX)
CHỜ MUA
- Lợi nhuận sau thuế quý 1/2021 đạt 144 tỷ đồng, tăng trưởng gần 30% YoY.
- Nguyên nhân chính do đơn vị liên doanh cung cấp kho nổi của Công ty có thêm 1 tàu FPSO kèm giá dầu duy trì ở mức cao giúp lợi nhuận từ công ty liên doanh tăng mạnh so với năm ngoái.
- Tuy nhiên, định giá cổ phiếu chưa thực sự hấp dẫn với P/E forward khoảng 13.x và giá cổ phiếu vẫn đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi.
8. THG – CTCP Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang (HOSE)
CHỜ MUA
- Quý 1 năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt tăng trưởng 8% và 52% so với cùng kỳ năm 2020. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp (D/E~0.6x).
- Cổ tức ổn định (tỷ suất ~5.1%). Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp
9. SGN – CTCP Phục vụ mặt đất Sài Gòn (HOSE)
CHỜ MUA
- Quý 1/2021, doanh thu giảm 48% YoY và lợi nhuận đạt 35 tỷ đ, giảm 50% YoY do Q1/2020 hoạt động hàng không chưa bị ảnh hưởng mạnh bởi dịch COVID-19 như năm nay.
- Tuy nhiên, tình hình kinh doanh đã cho thấy sự cải thiện nhất định nếu so với 3 quý gần nhất (lợi nhuận chỉ đạt dưới 10 tỷ đồng/quý).
- Doanh nghiệp có thị phần lớn trong ngành với triển vọng dài hạn tích cực khi hoạt động hàng không dần phục hồi sau COVID-19 và Việt Nam mở rộng đầu tư nhiều cảng mới tại Tân Sơn Nhất, Long Thành.
10. HBC – CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HOSE)
CHỜ BÁN
- Quý 1/2021, doanh thu đạt 2,265 tỷ đồng giảm 7% so với cùng kỳ 2020.
- Lợi nhuận sau thuế cũng chỉ đạt 9 tỷ đồng. Hiện nay, giá các loại vật liệu xây dựng tăng mạnh, đặc biệt là thép.
- Bên cạnh đó, thị trường xây dựng cũng khá cạnh tranh.
- Do đó, trong ngắn hạn HBC còn gặp nhiều khó khăn.
Nguồn: Tổng hợp
