1. NVB – Ngân hàng TMCP Quốc Dân (HNX)
2. AGR – CTCP Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (HOSE)
Khuyến nghị: BÁN tại 11,800
Vị thế và thị phần môi giới của AGR khá bé so với các công ty chứng khoán khác. Hiệu quả kinh doanh thấp, phần lớn tài sản để dưới dạng tiền gửi tiết kiệm, ngoài ra công ty nắm giữ hơn 200 tỷ cổ phiếu HAG. ROE mỗi năm chỉ đạt khoảng 4 – 5%. Định giá công ty ở mức cao với P/E forward ~26x.
3. RAL – CTCP Bóng đèn Phích nước Rạng Đông (HOSE)
Khuyến nghị: CHỜ MUA
Kết quả kinh doanh 2020 tăng trưởng tốt với lợi nhuận sau thuế đạt 336 tỷ đồng, gấp 2.7 lần năm 2019. Tình hình tài chính lành mạnh. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tốt với các dự án bán online, chuyển đổi số, dự án nhà máy thông minh. Theo dõi việc di dời nhà máy về khu công nghệ cao Láng Hòa Lạc và kế hoạch chuyển đổi khu đất ở Thanh Xuân. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản không cao.
4. TV2 – CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 (HOSE)
Khuyến nghị: CHỜ MUA
Lũy kế 2020, doanh thu đạt 3,346 tỷ đồng (+1% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 262 tỷ đồng (+3% yoy). Dự kiến năm 2021 kết quả kinh doanh sẽ có sự tăng trưởng nhờ ghi nhận doanh thu từ các dự án điện gió với biên lợi nhuận cải thiện. Định giá tương đối hấp dẫn (PE forward 6.x so với trung bình ngành 14.x). Tuy nhiên thị trường chung đang ở vùng biến động rủi ro, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.
5. HLD – CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản HUDLAND (HNX)
Khuyến nghị: CHỜ MUA
Lũy kế 2020, doanh thu đạt 182 tỷ đồng (-57% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 74 tỷ đồng (-2% yoy), chủ yếu do công ty chưa có dự án gối đầu. Năm 2020, dự án Khu dân cư mới tại Hải Dương đã được triển khai và dự kiến sẽ bắt đầu đóng góp doanh thu từ năm 2021. Tình hình tài chính lành mạnh (D/E ~0.1x). Tuy nhiên thị trường chung đang ở vùng biến động rủi ro, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.
Nguồn: Tổng hợp
