1. ACB – Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE)
MUA tại 34,700
- Lợi nhuận sau thuế năm 2021 kỳ vọng đạt 8,600 tỷ đồng tăng 12% so với kết quả 2020.
- Năm 2021, ACB cũng sẽ tiếp tục chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25%.
- Trong Q1/2020, ACB đã ghi nhận lợi nhuận sau thuế hơn 3,100 tỷ đồng tăng gấp đôi cùng kỳ năm 2020 và hoàn thành 35% kế hoạch cả năm.
- Mặc dù đã có khuyến nghị mua từ giá 22,000 nhưng với triển vọng kinh doanh khả quan, ACB vẫn có tiềm năng tăng trưởng tốt trong năm 2021.
- Do đó, chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này.
2. HND – CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (UPCOM)
MUA tại 22,000
- HND đề xuất trả tỷ lệ cổ tức 24% bằng tiền mặt cho năm 2020 – mức cao nhất trong lịch sử trả cổ tức của công ty.
- Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn, do
- (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao
- (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm.
- Định giá tương đối hấp dẫn với PE forward 7.x so với trung bình ngành 10.x.
- Ngoài ra, xu hướng tăng giá của HND cũng được xác nhận bởi tín hiệu kỹ thuật.
3. HCM – CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)
MUA tại 33,000
- HCM đã công bố kế hoạch kinh doanh lạc quan cho 2021 với doanh thu ~2,700 tỷ đồng (+68% YoY) và lợi nhuận sau thuế 963 tỷ đồng (+123% YoY).
- Dự kiến lợi nhuận sau thuế quý 1 đạt 322 tỷ đồng (~33% kế hoạch).
- Nằm trong top 3 công ty có thị phần môi giới lớn nhất trên HOSE.
- Giá cổ phiếu đã tăng 8% kể từ khuyến nghị MUA ở mức giá 30,500đ/cp ngày 01/03/2021.
- Nhà đầu tư đã có vị thế có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng với mã này.
4. DGC – CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HOSE)
MUA tại 71,000
- Triển vọng kinh doanh cốt lõi tích cực nhờ:
- (i) nhu cầu phốt pho vàng được dự báo tiếp tục gia tăng kèm theo việc giá phân bón tăng mạnh trong thời gian gần đây
- (ii) việc tự chủ hơn nguồn nguyên vật liệu nhờ đưa vào khai thác mỏ Apatit tại Khai trường 25 sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận gộp.
- Ngoài ra, dự án bất động sản tại Đức Giang cũng sẽ là động lực hỗ trợ kết quả kinh doanh trong trung – dài hạn.
- Tài chính lành mạnh, định giá ở mức thấp (PE forward 8.x so với trung bình ngành 15.x)
5. GEX – Tổng CTCP Thiết bị điện Việt Nam (HOSE)
MUA tại 27,250
- Công ty vừa công bố hợp nhất VGC bắt đầu từ Q2/2021, điều này sẽ giúp cải thiện đáng kể về tình hình tài chính và kinh doanh của công ty (giảm tỷ lệ D/E và gia tăng biên lợi nhuận).
- Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua lần đầu ở mức giá 23,600, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khi cổ phiếu đang có xu hướng tăng giá.
6. NNC – CTCP Đá Núi Nhỏ (HOSE)
BÁN tại 35,500
- Công ty đăng ký kế hoạch kinh doanh 2021 với Doanh thu 208 tỷ đồng, giảm 38% YoY, LNST đạt 35 tỷ đồng, giảm 65 % YoY.
- Tiềm năng tăng trưởng thấp do phần lớn trữ lượng đã được khai thác hết, mỏ Núi Nhỏ chuẩn bị chính thức đóng mỏ; hiện tại sản lượng khai thác chủ yếu phụ thuộc vào mỏ Tân Lập.
7. TNH – CTCP Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên (HOSE)
CHỜ MUA
- Lũy kế 2020, doanh thu đạt 336 tỷ đồng (+22% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 110 tỷ đồng (+23% yoy), chủ yếu do công ty đã hoàn thành và đưa vào hoạt động Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên giai đoạn 2 vào tháng 8/2020 với quy mô 300 giường bệnh.
- Công ty còn nhiều dư địa tăng trưởng nhờ việc ký kết hợp đồng hợp tác chiến lược với Samsung, cùng với định hướng tiếp tục mở rộng một số bệnh viện mới trong tương lai.
8. TRA – CTCP Traphaco (HOSE)
CHỜ MUA
- ĐHCĐ 2021 đã thông qua kế hoạch kinh doanh với doanh thu 2,100 tỷ đồng (+10% YoY) và LNST 240 tỷ đồng (+11% YoY).
- Ước kết quả quý 1 khả quan với doanh thu tăng 20% và LNST tăng 33%.
- Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực nhờ pipeline 70 sản phẩm hợp tác với cổ đông lớn Hàn Quốc.
- Dự kiến trả cổ tức bằng tiền mặt 30%.
9. FRT – CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HOSE)
CHỜ BÁN
- Lợi nhuận ròng năm 2020 chỉ đạt 25 tỷ đồng giảm 88% yoy.
- Ngoài ảnh hưởng chung của dịch Covid-19, việc chuỗi nhà thuốc Long Châu lỗ đến 113 tỷ đồng trong năm 2020 gây ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh của FRT.
- Trong trung hạn, chuỗi Long Châu vẫn đòi hỏi đầu tư và phải chịu cạnh tranh gay gắt, áp lực chi phí lớn.
- Vì vậy, FRT dự kiến khó tăng trưởng tốt trong trung hạn.
10. HHS – CTCP Đầu tư dịch vụ Hoàng Huy (HOSE)
CHỜ BÁN
- Năm 2020 doanh thu đạt 605 tỷ đồng, tăng 2,5% YoY. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 286 tỷ đồng, tăng 46,7% YoY nhờ ghi nhận khoản lãi hơn 163 tỷ đồng từ công ty liên kết BĐS CRV.
- Kế hoạch lợi nhuận 2021 chỉ đạt 200 tỷ giảm 30% do dự kiến các dự án BĐS đang phát triển tại công ty liên kết chưa đến chu kỳ bàn giao, hoạt động cốt lõi tăng trưởng thấp.
Nguồn: Tổng hợp
