Cổ phiếu của JD.Com Inc (JD) đã tụt lại so với chỉ số S&P 500 trong năm 2021, tạo ra mức lỗ trên tổng lợi nhuận tính đến thời điểm hiện tại là 16.1%. Cổ phiếu của JD đã có một bước đi mạnh mẽ vào năm 2021, nhưng các nhà đầu tư vẫn cân nhắc liệu cổ phiếu JD.com còn tiềm năng sau đợt giảm giá gần đây hay không.
Thu nhập:
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là một trong những số liệu cơ bản nhất để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. PE càng thấp thì giá trị càng cao.
- Khi so sánh, PE của S&P 500 hiện ở mức 28.7, gần gấp đôi mức trung bình dài hạn là 15.9.
- PE của JD.com là 29.1, gần như phù hợp với mức trung bình của S&P 500 nói chung.
Tăng trưởng:
- Trong bốn quý sắp tới, tỷ lệ PE dự phóng của S&P 500 có vẻ hợp lý hơn nhiều, chỉ ở mức 20.8.
- Bội số thu nhập kỳ hạn của JD.com là 5.4 vẫn thấp hơn một phần ba so với S&P 500, khiến JD.com bị định giá thấp hơn.
- Tỷ lệ PE dự phóng của JD.com cũng chỉ khoảng 17% so với bội số trung bình của các công ty cùng ngành với nó, đang có mức bội số thu nhập kỳ hạn trung bình là 31.7.
Tuy nhiên, khi đánh giá một cổ phiếu, thu nhập không phải là tất cả. Tốc độ tăng trưởng cũng rất quan trọng đối với các công ty đang nhanh chóng tìm kiếm lợi nhuận. Tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là một cách tốt để đưa tỷ lệ tăng trưởng vào quá trình đánh giá.
- PEG tổng thể của S&P 500 hiện là khoảng 1.0; PEG của JD.com là 1.23, cao hơn khoảng 23% so với S&P 500.
- Tỷ lệ giá trên doanh số là một thước đo định giá quan trọng khác, đặc biệt đối với các công ty không có lãi và cổ phiếu tăng trưởng.
- Hệ số PS của S&P 500 hiện là 3.11, cao hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn là 1.63.
- Tỷ lệ PS của JD.com là 0.86, thấp hơn một phần ba so với mức trung bình của S&P 500 nói chung.
- Tỷ lệ PS của JD.com cũng giảm 22.3% trong 5 năm qua, cho thấy giá cổ phiếu đang ở mức thấp nhất trong phạm vi định giá lịch sử của nó.
Cuối cùng, các nhà phân tích Phố Wall nhận thấy giá trị của cổ phiếu JD.com trong 12 tháng tới.
- Mục tiêu giá trung bình của 41 nhà phân tích với JD.com là 105.19 đô la, cho thấy mức tăng 57.1% so với mức hiện tại.
Nhận định:
- Với mức giá hiện tại, cổ phiếu JD.com có vẻ được định giá cực kỳ thấp dựa trên việc lấy mẫu các chỉ số định giá cơ bản phổ biến.