General Electric Company (GE) cổ phiếu đã giao dịch gần như theo S&P 500 vào năm 2021 đã tạo ra tổng lợi nhuận hàng năm là 24.6%.
GE đã trải qua một số thời kỳ hỗn loạn trong thập kỷ qua, và vẫn giảm khoảng 50% tổng thể trong 5 năm qua.
Tại thời điểm này, các nhà đầu tư có thể tự hỏi liệu GE đang được định giá cao hay thấp.
Thu nhập:
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là một trong những số liệu cơ bản cơ bản nhất để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. PE càng thấp thì giá trị càng cao.
- Để so sánh, PE của S&P 500 hiện ở mức khoảng 28.7, gần gấp đôi mức trung bình dài hạn là 15.9.
- PE của GE hiện là 187.50, gấp hơn 6 lần mức trung bình của S&P 500 nói chung.
- Tỷ lệ PE của GE cũng tăng 85.5% trong 10 năm qua, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá ở mức cao nhất trong phạm vi định giá lịch sử.
Tăng trưởng:
- Nhìn về phía trước trong 4 quý tới, tỷ lệ PE dự phóng của S&P 500 có vẻ hợp lý hơn nhiều, chỉ ở mức 20.6.
- Hệ số thu nhập kỳ hạn của GE là 26.5 cũng hợp lý hơn, nhưng nó vẫn cao hơn đáng kể so với S&P 500 nói chung, khiến cổ phiếu của GE được định giá quá cao.
- Tỷ lệ PE dự phóng của GE cũng cao hơn gấp đôi so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghiệp, hiện đang đạt trung bình bội số thu nhập kỳ hạn 21.3.
- Tuy nhiên, khi đánh giá một cổ phiếu, thu nhập không phải là tất cả. Tốc độ tăng trưởng cũng rất quan trọng đối với các công ty đang nhanh chóng xây dựng lợi nhuận.
- Tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là một cách tốt để kết hợp tỷ lệ tăng trưởng vào quá trình đánh giá. PEG tổng thể của S&P 500 hiện vào khoảng 0/9; PEG của GE là 0/27, cho thấy GE đang bị định giá thấp hơn đáng kể sau khi tính đến tăng trưởng của nó.
- Tỷ lệ giá trên doanh số là một thước đo định giá quan trọng khác, đặc biệt đối với các công ty không có lãi và cổ phiếu tăng trưởng. Hệ số PS của S&P 500 hiện là 3.12, cao hơn mức trung bình dài hạn là 1.62. Tỷ lệ PS của GE là 1.52, gần gấp 4 lần mức trung bình của S&P 500 nói chung.
- Cuối cùng, các nhà phân tích phố Wall nhận thấy giá trị của cổ phiếu GE trong 12 tháng tới. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích trong số 15 nhà phân tích của GE là 127 đô-la, cho thấy mức tăng khoảng 22% so với mức hiện tại.
Nhận định:
- Với mức giá hiện tại, cổ phiếu GE có vẻ được định giá khá cao dựa trên việc lấy mẫu các chỉ số định giá cơ bản phổ biến.
Nguồn: Tổng hợp