Triển vọng giá Vàng
- Giá vàng đang giảm dọc theo mức hỗ trợ của mô hình tam giác đối xứng, với các chỉ báo động lượng bắt đầu xuống thấp hơn.
- Giá đã duy trì như vậy và mức 1835 chưa bị vượt qua, thật khó để có niềm tin vào bất kỳ tiềm năng tăng giá nào khác của giá vàng trước những diễn tiến kỹ thuật gần đây.
- Theo Chỉ số Tâm lý Khách hàng của IG, giá vàng có xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Một sự nỗ lực bứt phá thất bại khác?
- Sau báo cáo CPI tháng 8 của Mỹ, cho thấy tỷ lệ lạm phát của Mỹ bắt đầu giảm xuống, giá vàng đã không thể tìm thấy bất kỳ mức tăng nào tiếp theo.
- Thanh tăng giá bên ngoài tăng giá vào thứ Ba đã gặp phải thanh giảm giá bên trong ngày hôm nay, củng cố một nỗ lực thất bại khác để giá vàng có thể leo trở lại trên mức 1800.
- Thực tế của vấn đề là, ngay cả khi Đô la Mỹ (thông qua chỉ số DXY) vẫn yếu hơn so với mức cao của nó vào cuối tháng 8, tỷ lệ tăng lãi suất của Fed vẫn ổn định (định giá 89 bps đến cuối năm 2023) và hình dạng của đường cong lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ (được đo 2s5s10s) cho thấy sự giảm dần sẽ sớm xuất hiện.
- Nó ngày càng giống như chất xúc tác tăng giá duy nhất mà giá vàng sẽ có trong ngắn hạn là khả năng vi phạm trần nợ của Mỹ vào năm 2011, hoặc cuộc khủng hoảng do Evergrande của Trung Quốc gây ra, nhưng ngoài ra, vàng có rất ít điều kiện để chống lại nó.
Mối quan hệ của biến động vàng và giá vàng
- Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác.
- Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không như biến động tăng – tín hiệu không chắc chắn lớn hơn xung quanh các luồng tiền mặt, cổ tức, coupon,… – vàng có xu hướng hướng đến lợi ích trong thời kỳ có biến động cao hơn.
- Sự biến động vàng giảm và các mối tương quan yếu cho thấy giá vàng sắp tới có thể tiếp tục giao dịch khó khăn.
Phân tích kỹ thuật GVZ (biến động vàng): Biểu đồ giá ngày (09/2020 đến 09/2021) (biểu đồ 1)
- Biến động vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn GLD) được giao dịch ở mức 15.14.
- Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng không nhất thiết phải bình thường hóa khi giá vàng giảm xuống và sự biến động đi ngang.
- Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0.90, trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0.40.
- Một tuần trước, vào 08/09, tương quan 5 ngày là -0.53, và tương quan 20 ngày là -0.45.
Phân tích kỹ thuật Vàng: biểu đồ ngày (08/2020 đến 09/2021) (biểu đồ 2)
- Giá vàng đã không thể duy trì sự di chuyển trên mức hỗ trợ tam giác đối xứng, giữ áp lực đối với đường xu hướng tăng dần từ mức thấp tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020, và tháng 3 năm 2021.
- Giá vàng đã một lần nữa giảm xuống dưới đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng; sự khác biệt giữa đường 5 và đường 21 EMA hàng ngày nhỏ hơn 0.2%, cho thấy không có sự thiên vị mạnh.
- MACD hàng ngày đã bắt đầu trượt trở lại dưới đường tín hiệu của nó, trong khi chỉ số Slow Stochastics hàng ngày vượt ra khỏi vùng quá bán đã được chứng minh là yếu.
- Ở tầm nhìn rộng hơn, việc không vượt qua được mức cao nhất trong tháng 7 – mức 1835 đã được thảo luận trong sáu tuần qua – cho thấy rằng nó có xu hướng giảm giá về mặt kỹ thuật trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ tuần (10/2015 – 09/2021) (biểu đồ 3)
- Sự phục hồi của giá vàng vẫn chưa tạo ra sự thay đổi có ý nghĩa trong khung thời gian tuần, điều này đã chứng kiến sự tăng tốc hơn với các chỉ báo động lượng của nó mặc dù không vượt qua được mức cao nhất trong tháng Bảy.
- Đường bao EMA 4, 13 và 26 tuần bằng phẳng, cho thấy xung lực dài hạn là trung tính.
- Tuy nhiên, nếu giá vàng vượt qua mức 1835, nó sẽ có khả năng hướng tới mức 1860 khá nhanh, trước khi vùng kháng cự tam giác đối xứng xuất hiện.
Chỉ số tâm lý khách hàng IG: Dự báo giá vàng (15/09/2021) (biểu đồ 4)
- Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch lẻ cho thấy 80.07% nhà giao dịch mua ròng dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 4.02-1.
- Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 8.30% so với ngày hôm qua, và cao hơn 0.48% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 13.43% so với ngày hôm qua, và giảm 6.11% so với tuần trước.
- Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông, và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.
- Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập với xu hướng giảm giá vàng mạnh mẽ hơn.
Nguồn: Tổng hợp
