TRIỂN VỌNG GIÁ DẦU THÔ:
- WTI đã rút lui khỏi mức cao nhất trong 12 tháng trong giao dịch APAC, sau khi tăng hơn 11% trong 7 phiên vừa qua.
- Các thị trường dường như đặt vào kỳ vọng kích thích kinh tế, khiến giá dễ bị ảnh hưởng bởi một đợt giảm kỹ thuật.
- API tiết lộ tồn kho dầu thô của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến, điều này có thể tác động tới tiềm năng giảm giá.
- Giá dầu thô đã giảm khỏi mức cao gần đây trong phiên APAC hôm thứ Tư, khi sự nhiệt tình quanh hy vọng tái kích thích được hỗ trợ từ các nhà kinh doanh dầu.
- WTI đã tăng hơn 11% trong 7 phiên giao dịch qua, hiện có vẻ nó đang ở mức quá mua về mặt kỹ thuật.
- Chính quyền Biden đang thúc đẩy kế hoạch kích thích tài khóa trị giá 1.9 nghìn tỷ USD, nhằm mục đích phục hồi tăng trưởng và kéo nền kinh tế Mỹ thoát khỏi đại dịch.
- Điều này đã làm tăng triển vọng nhu cầu năng lượng, vì nhiều hộ gia đình sẽ nhận được các khoản thanh toán kích thích để chi tiêu.
- Trong khi đó, việc triển khai phân phối vắc-xin Covid-19 đã có hiệu quả, giúp giảm số ca nhiễm mới, với mức trung bình 7 ngày các trường hợp ở Mỹ giảm xuống 111,000 vào ngày 8/2, so với mức đỉnh của tháng 1 là 300,000 ca.
- Giá dầu tăng dường như cho thấy sự lạc quan quá mức, và khiến những người tham gia thị trường đặt câu hỏi về tính bền vững của đợt tăng này.
- Trong khi giá WTI vượt qua giá trước khi có Covid, nhu cầu năng lượng dường như còn lâu mới quay trở lại mức trước đại dịch.
- Ví dụ, hoạt động du lịch vẫn bị tác động mạnh bởi các biện pháp đóng cửa và hạn chế biên giới.
- Theo dữ liệu được tổng hợp từ Flightrader24, số lượng chuyến bay hàng ngày trên toàn cầu thấp hơn mức trước Covid. (biểu đồ dưới đây).
- Số lượng chuyến bay hàng ngày trung bình 7 ngày gần đây thấp hơn 24% và 19% so với cùng kỳ năm 2020 và 2019. Điều này phản ánh nhu cầu nhiên liệu phục hồi nhanh chóng.
- Trong thời gian dài hơn, xu hướng loại bỏ cacbon trên toàn cầu, và làm việc tại nhà có thể tiếp tục đè nặng lên nhu cầu nhiên liệu hóa thạch.
- Quan trọng hơn, sức mạnh giá hiện tại một phần được cho là do Saudi Arabia đơn phương cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng / ngày, cũng như thỏa thuận chung giữa các thành viên OPEC + về việc hoãn tăng sản lượng.
- Với việc dầu Brent tăng trên mốc 60 USD, liệu các thỏa thuận cạnh tranh sản xuất dầu có tiếp tục thống nhất để kiềm chế sản lượng không?
- Về mặt sáng sủa, nhu cầu đối với dầu đang được cải thiện theo gợi ý của dữ liệu tồn kho gần đây.
- Gần đây, dự trữ dầu thô DOE của Mỹ đã giảm xuống 475.66 triệu thùng từ mức đỉnh gần đây là 503.2 triệu thùng vào đầu tháng 12 (biểu đồ bên dưới).
- Các kho dự trữ đã giảm trong số 7 trong 8 tuần qua, đánh dấu mức giảm tổng cộng 27.5 triệu thùng.
Giá dầu thô WTI so với dầu thô DOE Tổng tồn kho – Hàng tuần
- Viện Dầu khí Mỹ (API) thông báo một 3.5 – triệu – thùng giảm dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 5/2, so với dự báo ban đầu cho sự sụt giảm 2.7 triệu thùng.
- Sự sụt giảm hàng tồn kho lớn hơn dự kiến, cùng với đồng Đô la Mỹ suy yếu có thể đóng vai trò là nền tảng cho giá dầu trong ngắn hạn.
- Tương tự, EIA sẽ công bố dữ liệu dự trữ dầu thô DOE vào ngày 10/2. Trong đó thị trường dự đoán sự giảm 0.80 triệu thùng trong kho dự trữ sau mức 0.99 triệu thùng giảm trước đó.
- Tồn kho dầu thô của Mỹ giảm gần đây phản ánh sự gia tăng nhu cầu khi đã có đà tăng trưởng kinh tế.
- WTI đã từng thể hiện mối tương quan nghịch với hàng tồn kho, với hệ số tương quan trong 12 tháng là -0,4 78 (biểu đồ bên dưới).
- Về mặt kỹ thuật , WTI đã tăng hơn 11% trong 7 phiên giao dịch qua, khiến nó dễ bị điều chỉnh.
- Chỉ báo RSI cho thấy dấu hiệu mua quá mức, và cho thấy giá có thể diễn biến do một đợt giảm kỹ thuật.
- Xu hướng tổng thể vẫn thiên về tăng giá như được đề xuất bởi các đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) dốc lên.
- Mức kháng cự ngay lập tức có thể được tìm thấy là $58.75 – phần mở rộng Fibonacci 200%.
Giá dầu thô WTI – Biểu đồ hàng ngày
Nguồn: Tổng hợp
