CoMayInTien.com cập nhật danh mục khuyến nghị ngày 19/08/2021.
| 19/08/2021 | HT1 | Chờ bán | Lũy kế 6T/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 4,001 tỷ VND (+6% YoY) và 336 tỷ VND (+7% YoY) chủ yếu do chi phí phí lãi vay giảm. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp và dòng tiền hoạt động kinh doanh ổn định. Mặc dù HT1 có thể được hưởng lợi từ đầu tư công, tiềm năng tăng trưởng của HT1 không cao do công suất nhà máy đã đạt ~95%. Bên cạnh đó, dịch bệnh phức tạp ở khu vực phía Nam sẽ ảnh hưởng đến hoạt động xây dựng trong Q3/2021. Giá cổ phiếu đã tăng nóng trong thời gian gần đây với P/E forward ~ 11.3x. Nhà đầu tư nên theo dõi thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp. |
| 19/08/2021 | GEG | Mua @ 18 | GEG dự kiến sẽ đóng điện và đưa 3 nhà máy điện gió VPL (30 MW), Ia Bang 1 (50 MW) và Tân Phú Đông 2 (50 MW) trước thời hạn 1/11/2021 để được hưởng giá FIT ưu đãi (9.8 cents/kWh với VPL, và Tân Phú Đông 2, 8.5 cents/kWh với Ia Bang 1), đây là động lực tăng trưởng trong giai đoạn 2021-2023 của doanh nghiệp. Ngoài ra, doanh nghiệp vừa công bố việc chi trả cổ tức tiền mặt (tỷ lệ 4%), cổ tức cổ phiếu (tỷ lệ 4%) và phát hành thêm 16 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 6%) cho cổ đông hiện hữu với giá 10,000 VNĐ/cp. Ngày 23/8/2021 tới đây sẽ là ngày giao dịch không hưởng quyền. |
| 19/08/2021 | SIP | Chờ mua | Lũy kết 6T/2021 doanh thu đạt 2,997 tỷ đồng (+37% YoY) và LNST của Công ty mẹ đạt 513 tỷ đồng (+30% YoY ) nhờ doanh thu từ cung cấp điện, nước và các dịch vụ trong KCN tăng trưởng tốt và không còn ghi nhận khoản giảm giá chứng khoán kinh doanh như cùng kỳ 2020. Tình hình tài chính tốt, tiền mặt dồi dào. Tiềm năng tăng trưởng khá đến từ KCN Lê Minh Xuân 3 hiện đang có tỉ lệ lắp đầy 30% và KCN Phước Đông 3 dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2022. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp. |
| 19/08/2021 | DVN | Chờ bán | Lũy kế 6 tháng 2021, doanh thu đạt 2,291 tỷ đồng (-9%YoY) nhưng lợi nhuận sau thuế đạt 118 tỷ đồng (+21% YoY) chủ yếu nhờ lãi tiền gửi, cổ tức và lãi được chia từ các công ty mà DVN đầu tư tài chính, và hoàn nhập dự phòng giảm giá các khoản đầu tư. Kế hoạch thoái vốn Nhà nước đang được tái khởi động lại nhưng công ty chưa công bố lộ trình cụ thể. P/E forward là 27.4x cao hơn trung bình ngành 20.2x. Nhà đầu tư theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp. |
| 19/08/2021 | NAF | Chờ bán | Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 793 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ đồng (+8% yoy). Hoạt động kinh doanh trong dài hạn dự kiến ổn định, tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, sau nhịp tăng mạnh thời gian vừa qua, định giá hiện tại đã ở mức cao (P/E forward ~27.4x so với trung bình ngành ~8.9x), nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi. |
| 19/08/2021 | D2D | Chờ bán | Doanh thu quý 2/2021 đạt 109 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 61 tỷ đồng (lần lượt tăng 60% và giảm 40% so với cùng kỳ, chủ yếu do hụt nguồn thu từ lãi tiền gửi). Triển vọng kinh doanh trong tương lai khó có tăng trưởng mạnh do công ty không có dự án gối đầu đáng kể. |
| 19/08/2021 | VSN | Chờ bán | Lũy kế 6 tháng, doanh thu giảm 14% và lợi nhuận đạt 77 tỷ đ, giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự kiến kết quả 6 tháng cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch bệnh do phải tạm ngừng hoạt động sản xuất từ 3-4 tuần trong tháng 8/2021. Triển vọng kinh doanh kém khả quan đến từ áp lực cạnh tranh từ các công ty có quy mô lớn trong ngành như MSN, CP… Định giá không hấp dẫn (P/E~15.2x) |
| 19/08/2021 | MIG | Bán @ 22.5 | Lợi nhuận sau thuế quý 2/2021 đạt 79 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng này thấp hơn so với kỳ vọng của chúng tôi cũng như ước tính ban đầu mà ban lãnh đạo chia sẻ tại ĐHCĐ 2021. Bên cạnh đó, tiến độ triển khai Dự án D47 chưa rõ ràng và có thể phải lùi sang năm 2022 hoặc 2023. Mặc dù vẫn duy trì đánh giá tích cực về sự tăng trưởng kinh doanh của MIG thuộc top đầu ngành, chúng tôi đánh giá định giá của công ty đang mức cao với P/E 13x, khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời để bảo toàn lợi nhuận |
| 19/08/2021 | MPC | Chờ mua | Dự kiến lợi nhuận hợp nhất 6T/2021 đạt ~300 tỷ đồng, tăng 27% YoY, nhờ vào việc: (1) khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản và (2) doanh nghiệp thực hiện chính sách bán hàng linh hoạt, giảm thiểu thời gian đặt hàng nhằm hạn chế mức độ ảnh hưởng của việc gia tăng chi phí logistic. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và nâng mức độ tự chủ về tôm giống từ 30% lên đến 70% trong giai đoạn 2022-2025. |
| 19/08/2021 | AST | Bán @48.6 | Triển vọng kinh doanh vẫn rất khó khăn do dịch tái bùng phát trở lại tại khu vực phía nam đúng vào tháng hè – mùa trọng điểm du lịch. Kết quả kinh doanh 6T/2021 với doanh thu giảm 55% và lỗ gộp ~60 tỷ đ. Tình hình kinh doanh của công ty kỳ vọng phải đến 2023 mới hồi phục khi tiến độ kiểm soát dịch bệnh, tiêm vacxin tích cực hơn & các chính sách mở cửa dần cho du lịch nước ngoài. |
| 19/08/2021 | AAA | Chờ bán | 6 tháng đầu năm 2021 công ty đạt doanh thu thuần 5,548 tỷ (+39% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 158 tỷ (+20%YoY). Hiệu quả kinh doanh thấp với ROE 8% và biên lợi nhuận ròng 4%. Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 2021 18.3x so với P/E ngành 15.1x ). Trong tháng 5 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 75 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá 14,000/cổ phiếu. Điều này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi ROE được duy trì ở mức tương đối thấp. |
Lưu ý: Danh mục khuyến nghị được cập nhật theo ngày và theo quan điểm chủ quan của người viết.
