Cổ phiếu Netflix (NFLX) đã vượt trội hơn chỉ số S&P 500 trong năm 2021, tạo ra tổng lợi nhuận năm là 25.9%.
Nhưng sau khi tăng 114.6% trong ba năm qua, các nhà đầu tư có thể tự hỏi liệu có còn tiềm năng nào trong cổ phiếu Netflix hay không.
Thu nhập:
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là một trong những số liệu cơ bản cơ bản nhất để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. PE càng thấp thì giá trị càng cao.
- Để so sánh, PE của S&P 500 vào khoảng 29, gần gấp đôi mức trung bình dài hạn của nó là 15.9.
- PE của Netflix là 62.4, cao hơn gấp đôi mức trung bình của S&P 500 nói chung.
- Tuy nhiên, tỷ lệ PE của Netflix cũng giảm 81.7% trong 5 năm qua, cho thấy giá cổ phiếu đang ở mức thấp nhất trong phạm vi định giá lịch sử của nó.
Tăng trưởng:
- Trong bốn quý tới, tỷ lệ PE dự phóng của S&P 500 có vẻ hợp lý hơn nhiều, chỉ ở mức 20.6.
- Bội số thu nhập kỳ hạn của Netflix là 51.9 vẫn cao hơn gấp đôi so với S&P 500, khiến cổ phiếu của Netflix được định giá quá cao.
- Tỷ lệ PE dự phóng của Netflix cũng cao hơn gấp đôi so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực dịch vụ truyền thông, vốn đang đạt mức bội số thu nhập kỳ hạn trung bình là 21.3.
- Tuy nhiên, khi đánh giá một cổ phiếu, thu nhập không phải là tất cả.
- Tốc độ tăng trưởng cũng rất quan trọng đối với các công ty đang nhanh chóng xây dựng lợi nhuận.
- Tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là một cách tốt để kết hợp tỷ lệ tăng trưởng vào quá trình đánh giá.
- PEG tổng thể của S&P 500 hiện vào khoảng 0.9; PEG của Netflix là 1.47, cho thấy Netflix được định giá cao hơn đáng kể sau khi tính đến sự tăng trưởng của nó.
- Tỷ lệ giá trên doanh số là một thước đo định giá quan trọng khác, đặc biệt đối với các công ty không có lãi và cổ phiếu tăng trưởng.
- Hệ số PS của S&P 500 hiện là 3.15, cao hơn mức trung bình dài hạn là 1.62.
- Tỷ lệ PS của Netflix là 10.2, gấp hơn ba lần mức trung bình của S&P 500 nói chung.
- Cuối cùng, các nhà phân tích Phố Wall nhận thấy giá trị cổ phiếu của Netflix không còn nhiều trong 12 tháng tới. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích trong số 41 nhà phân tích của Netflix là 705 đô-la, cho thấy mức tăng 4.1% so với mức hiện tại.
Kết luận:
- Với mức giá hiện tại, cổ phiếu Netflix dường như được định giá quá cao dựa trên việc lấy mẫu các chỉ số định giá cơ bản phổ biến.
Nguồn: Tổng hợp
