1. GAS – Tổng Công ty khí Việt Nam – CTCP (HOSE)
2. VDS – CTCP Chứng khoán Rồng Việt (HOSE)
BÁN tại 14,900
- Kết quả kinh doanh Q1/2021 khả quan với doanh thu đạt 210 tỷ đồng (gấp 2.8 lần cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 103 tỷ đồng ( so với lỗ 88 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái).
- Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng 50% từ tháng 2 với P/E forward ~8.8x.
- Bên cạnh đó, thị trường chung đang ở vùng rủi ro cùng với dịch bệnh bùng phát nên nhà đầu tư xem xét chốt lời dần.
3. PSD – CTCP Dịch vụ Phân phối Tổng hợp Dầu khí (HNX)
CHỜ MUA
- Doanh thu 3 tháng đầu năm 2021 đạt 2,011 đồng tăng 7% yoy.
- Nhờ giảm chi phí tài chính, lợi nhuận sau thuế Q1/2021 đạt 26 tỷ đồng tăng 59% yoy.
- PSD đặt kế hoạch lợi nhuận năm 2021 đạt gần 100 tỷ đồng tăng 84% so với năm 2020.
- PSD cũng dự kiến tạm ứng cổ tức 2021 với tỷ lệ không vượt quá 15%.
4. OPC – CTCP Dược phẩm OPC (HOSE)
CHỜ MUA
- Q1/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 279 tỷ đồng và 37 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 5% và 14% so với cùng kỳ nhờ vào việc khôi phục hoạt động bán hàng trên kênh OTC, cải thiện biên lợi nhuận gộp và giảm áp lực chi phí tài chính.
- Trong trung hạn, việc hoàn thành nhà máy mới tại khu công nghiệp Tân Phú Trung là động lực giúp doanh nghiệp tăng trưởng. Doanh nghiệp có cấu trúc vốn lành mạnh.
- Lưu ý: thanh khoản của cổ phiếu thấp.
5. TCL – CTCP Đại lý giao nhận vận tải xếp dỡ Tân Cảng (HOSE)
CHỜ MUA
- Hoạt động kinh doanh tăng trưởng ổn định.
- Quý 1/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty lần lượt tăng trưởng 11% và 15% so với cùng kỳ năm 2020.
- Việc Mở rộng diện tích ICD Nhơn Trạch và các Depots quanh khu vực cảng Cát Lái là động lực tăng trưởng chính trong tương lai của TCL.
- Tài chính lành mạnh (D/E~0.1x), tỷ lệ trả cổ tức cao (năm 2020, tỷ suất cổ tức 70% mệnh giá, và dự kiến luôn giữ mức chi cổ tức ít nhất ~18-20% mệnh giá trong 5 năm tới)
6. NCT – CTCP Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (HOSE)
CHỜ MUA
- Sản lượng hàng hóa dự kiến sẽ hồi phục khi tình hình dịch bệnh được kiểm soát tốt hơn.
- Kết quả kinh doanh Q1/2021 doanh thu tăng 5% & lợi nhuận ròng giảm 5% yoy.
- Tình hình tài chính lành mạnh, cổ tức chi trả đều đặn. Tiềm năng tăng trưởng trung hạn khả quan, đặc biệt là NCT đã thuê mới nhà ga CT2 tại Nội Bài giúp tăng công suất 50%.
7. DXG – CTCP Tập đoàn Đất Xanh (HOSE)
CHỜ BÁN
- Doanh thu và LNST Q1/2021 đạt 2,954 tỷ đồng (+390% yoy) và 712 tỷ đồng (+650% yoy) nhờ bàn giao dự án Opal Boulevard, Gem Sky.
- Triển vọng kinh doanh ổn định trong thời gian tới đến từ các dự án Opal Skyline (1,630 căn), Opal Central Park( 6,000 căn), Lux Star (840 căn) và Gem RiverSide (3,181 căn).
- Tuy nhiên các dự án này cần thời gian dài và chi phí lớn để triển khai, giá cổ phiếu đã phản ánh tương đối hợp lý nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của Doanh nghiệp
8. GTN – CTCP GTNFOODS (HOSE)
CHỜ BÁN
- Sau năm 2020 hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh do Vinamilk tiếp quản điều hành, kết quả Q1/2021 bắt đầu theo chiều hướng ổn định dần với doanh thu giảm nhẹ 1% YoY và lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ, đi ngang so với cùng kỳ.
- Kế hoạch sát nhập vào Vilico (VLC, công ty con của GTN) và hủy niêm yết, chấm dứt sự tồn tại được công bố vào tháng 3/2021 đã ảnh hưởng tiêu cực đến cố phiếu của Công ty, mã GTN sụt giảm mạnh từ vùng giá 25,000/cp (vùng giá khuyến nghị BÁN vào ngày 16/03/2021) xuống vùng giá 17,000/cp hiện tại.
- Cần tiếp tục theo dõi các thông tin liên quan đến hoạt động tái cơ cấu này của Vinamilk nếu quan tâm đầu tư vào nhóm cổ phiếu GTN,VLC.
9. NAF – CTCP Nafoods Group (HOSE)
CHỜ BÁN
- Quý 1/2021, doanh thu đạt 304 tỷ đồng (+6% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 12 tỷ đồng (-28% yoy), chủ yếu do chi phí nguyên vật liệu tăng cao.
- Triển vọng kinh doanh trong dài hạn khả quan khi nhà máy ở Long An đã đi vào vận hành ổn định, tình hình tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E ~0.7).
- Tuy nhiên, định giá ở mức tương đối cao với P/E forward ~23.x so với trung bình ngành ~8.x.
Nguồn: Tổng hợp
