1. FIR – CTCP Địa ốc First Real (HOSE)
BÁN tại 31,400
Tiềm năng tăng trưởng thấp. Doanh thu và lợi nhuận Q1/2021 lần lượt giảm 20% và 57% so với cùng kỳ năm 2020, lợi nhuận sau thuế chỉ còn 3 tỷ đ do vướng mắc pháp lý ở một số dự án đang triển khai. Tình hình tài chính lành mạnh với tỉ lệ nợ vay thấp (D/E~0.1x)
2. GIL – CTCP Sản xuất kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (HOSE)
BÁN tại 68,300
Kết quả kinh doanh quý 1/2021 khả quan với doanh thu đạt 864 tỷ đồng (+20% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 71 tỷ đồng (+65% YoY). Công ty dự kiến chia 25% cổ tức 2020 bằng cổ phiếu và tổ chức Đại hội cổ đông vào ngày 21/05/2021 tại Vũng Tàu. Tuy nhiên, giá đã tăng ~80% từ đầu năm với P/E forward đạt 8.1x. Về mặt kỹ thuật giá cổ phiếu có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn. Thị trường cũng đang ở vùng rủi ro cùng với dịch bệnh bùng phát. Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời.
3. CEO – CTCP Tập đoàn C.E.O (HNX)
BÁN tại 9,400
Tình hình kinh doanh vẫn chưa hồi phục hoàn toàn so với thời điểm trước dịch. Kết quả kinh doanh kém khả quan khi năm 2020, doanh thu giảm 70% yoy; LNST của cty mẹ lỗ 64 tỷ đ, đến Q1/2021, KQKD vẫn chưa hồi phục và công ty tiếp tục lỗ 19 tỷ đ. Quỹ PYN vừa bán 2 tr cổ phiếu & giảm tỷ lệ sử hữu từ 15.3% xuống 14.6%. Các tín hiệu kỹ thuật cũng cho thấy xu hướng giảm giá và chưa có dấu hiệu hồi phục.
4. SJD – CTCP Thủy Điện Cần Đơn (HOSE)
CHỜ MUA
Kết thúc quý 1/2021, doanh thu công ty đạt 50 tỷ đ (-16% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 14 tỷ đ (+4% yoy). Hiện tượng La Nina có thể tiếp tục xảy ra trong năm 2021 dự kiến sẽ giúp kết quả kinh doanh của công ty cải thiện. Ngoài ra, việc công ty duy trì tỷ suất cổ tức khá cao trong nhiều năm (10%-12%) là điểm hấp dẫn của cổ phiếu này.
5. MCH – CTCP Hàng tiêu dùng MASAN (UPCOM)
CHỜ MUA
Doanh thu Q1/2021 đạt 5,263 tỷ đồng tăng 16% yoy. Mặc dù giá nguyên vật liệu tăng, biên lợi nhuận gộp của MCH chỉ giảm nhẹ. Do đó, lợi nhuận sau thuế Q1/2021 vẫn đạt 897 tỷ đồng tăng 8% yoy. Trong thời gian tới, MCH dự kiến vẫn sẽ tăng trưởng ổn định nhờ chiến lược cao cấp hóa và mở rông ngành hàng. P/E 2021 hiện ở mức 15 lần thấp hơn so với trung bình ngành là 18 lần.
6. BMI – Tổng CTCP Bảo Minh (HOSE)
CHỜ MUA
Hoạt động kinh doanh quý 1/2021 tăng trưởng mạnh 70% so với cùng kỳ chủ yếu nhờ ghi nhận lãi từ đầu tư tài chính. Hoạt động kinh doanh cốt lõi là bảo hiểm vẫn đang hoạt động ổn định. Định giá cổ phiếu hiện ở mức 1.2x, tương đối phù hợp cho một doanh nghiệp có ROE hàng năm quanh mức 10 – 12%. Việc thoái vốn của SCIC tại BMI vẫn đang bị trì hoãn do chưa có văn bản hướng dẫn Nghị định 140, cần theo dõi các động thái mới liên quan đến việc xử lý thủ tục pháp lý cho vấn đề này nếu quan tâm đến mã BMI. Do đó, nhà đầu tư nên đứng ngoài quan sát, chưa nên giải ngân.
7. NHA – Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị Nam Hà Nội (HOSE)
CHỜ BÁN
Quý 1/2021, doanh thu đạt 26 tỷ đồng (+44% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 0.6 tỷ đồng (-88% yoy), do trong kỳ không ghi nhận doanh thu từ lĩnh vực bất động sản mà chủ yếu từ lĩnh vực xây dựng, có biên lợi nhuận thấp. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ quỹ đất rộng ~200 ha ở khu vực Hà Nam. Tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, định giá ở mức tương đối cao với PE forward ~22.x.
Nguồn: Tổng hợp
