1. ELC – CTCP Đầu tư Phát triển Công nghệ Điện tử – Viễn Thông (HOSE)
BÁN tại 13,200
Năm 2021, công ty đặt kế hoạch doanh thu tăng trưởng 14% đạt 915 tỷ, lợi nhuận sau thuế tăng 25% đạt 35 tỷ đ. Biên lợi nhuận ròng của ELC khá mỏng (~5%), thấp so với các công ty khác trong cùng ngành nghề. Định giá cổ phiếu cao và không còn hấp dẫn so với nền tảng cơ bản của công ty (P/E ~16.6). Bên cạnh đó việc các cổ đông lớn liên tục thoái vốn (SSI, quỹ Pyn Elite) được đánh giá là thông tin tiêu cực với tình hình của cổ phiếu.
2. TTF – CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (HOSE)
BÁN tại 6,740
Công ty vẫn đang lỗ ròng từ hoạt động kinh doanh, do không có khoản lợi nhuận khác như cùng kỳ nên công ty tiếp tục thua lỗ 40 tỷ đ trong Quý 1/2021. TTF hiện có mức lỗ lũy kế bằng 99% vốn điều lệ (vốn điều lệ chỉ còn cao hơn mức lỗ lũy kế là 28 tỷ đ), nếu như doanh nghiệp tiếp tục kinh doanh đi xuống và lỗ lũy kế vượt vốn điều lệ sẽ vào trường hợp hủy niêm yết bắt buộc.
3. QTP – CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (UPCOM)
CHỜ MUA
Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,793 tỷ đồng (-32% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 117 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lỗ 6 tỷ đồng), chủ yếu do chi phí lãi vay giảm, cùng với đó là lỗ chênh lệch tỷ giá giảm mạnh do tỷ giá USD/VND ít biến động tiêu cực. Tình hình tài chính lành mạnh, công ty trả nợ vay đều đặn và dự kiến tất toán gốc vay trong khoảng 2-3 năm tới.
3. MBS – CTCP Chứng khoán MB (HNX)
CHỜ BÁN
Kết quả kinh doanh quý 2 dự kiến tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao. Công ty đã chốt quyền trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 20:3 và phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 7:3 với giá 10,000đ/cp. Sau tăng vốn dự kiến P/B sẽ đạt 2.x (tương đương với trung bình ngành). P/E forward cũng đạt 16.6x (cao hơn trung bình ngành 14.x). Giá cổ phiếu cũng đã tăng gấp đôi từ đầu năm nên nhà đầu tư có thể cân nhắc đến việc chốt lời dần.
4. IJC – CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (HOSE)
CHỜ BÁN
Tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ quỹ đất lớn tại khu vực Bình Dương (35 ha đang triển khai và 33 ha chưa triển khai) và dòng tiền ổn định của mảng thu phí trên QL 13. Tình hình nợ thấp, cổ tức chi trả đều đặn. Kết quả kinh doanh Q1 khả quan với doanh thu và lợi nhuận ròng tăng trưởng lần lượt 6% và 152 % yoy. Tuy nhiên cổ phiếu đã tăng giá mạnh và định giá ở mức không quá hấp dẫn với P.B ~ 2.8 so với TB ngành 2.7 nên nhà đầu tư hạn chế mở mới vị thế.
Nguồn: Tổng hợp
