1. PLP – CTCP Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê (HOSE)
2. KLB – Ngân hàng TMCP Kiên Long (UPCOM)
BÁN tại 26,600
- Trong Q1/2021 KLB đã thu hồi các khoản vay có TSBĐ là cổ phiếu của STB, giúp LNST tăng mạnh, đồng thời tỷ lệ nợ xấu cải thiện tốt.
- Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng dài hạn không cao do:
- (i) địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây
- (ii) biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành.
3. DDG – CTCP Đầu tư Công nghiệp Xuất nhập khẩu Đông Dương (HNX)
CHỜ MUA
- Quý 1/2021, tình hình kinh doanh công ty tăng trưởng tốt với doanh thu đạt 133 tỷ đ (+21% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 8 tỷ đ (gấp ~15 lần cùng kỳ).
- Công ty đang có kế hoạch huy động vốn chủ sở hữu gấp 2 lần so với hiện tại để triển khai các nhà máy sản xuất hơi, nhiệt và dự án điện rác.
- Tại đại hội cổ đông 2021, cổ đông công ty cũng đã thông qua kế hoạch chuyển niểm yết từ HNX sang HOSE.
- Tuy nhiên, hiện tại định giá công ty ở mức rất cao với P/E forward ~40 lần.
4. HND – CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (UPCOM)
CHỜ MUA
- Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,990 tỷ đồng (-34% yoy), lỗ sau thuế 11 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 200 tỷ đồng), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện và nguồn thủy điện được ưu tiên huy động trong điều kiện khí hậu La Nina.
- Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do
- (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao
- (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm.
5. SHS – CTCP Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội (HNX)
CHỜ MUA
- Kết quả kinh doanh quý 2 dự kiến tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao.
- Đại hội cổ đông dự kiến tổ chức vào 16/06/2021 để thông qua một số nội dung chính như: trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp.
- Số liệu kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2021 chưa được công bố.
- Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi kế hoạch kinh doanh để đánh giá về hiệu quả của việc tăng vốn trước khi ra quyết định.
6. VTP – Tổng CTCP Bưu chính Viettel (UPCOM)
CHỜ MUA
- Doanh thu và lơi nhuận sau thuế Q1/2021 lần lượt đạt 5,158 tỷ và 109 tỷ (hoàn thành 23.6% và 21.5% kế hoạch)
- Đầu năm 2021 công ty đã đưa vào vận hành một trung tâm Logistics tự động tại phía Nam và dự kiến mô hình này có thể giúp công ty cắt giảm đáng kể chi phí nhân công qua đó gia tăng biên lợi nhuận gộp trong các năm tới.
- Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, tuy nhiên P/E forward ở mức khá cao 16.7x.
7. CTG – Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (HOSE)
CHỜ MUA
- Triển vọng khả quan khi CTG mới được phê duyệt tăng vốn điều lệ thêm ~7,000 tỷ đ từ chia cổ tức bằng cổ phiếu.
- Chất lượng tài sản được cải thiện, toàn bộ trái phiếu VAMC đã được trích lập xong nên chi phí dự phòng sẽ giảm mạnh so với giai đoạn 2018-2020.
- Tăng trưởng tín dụng & NIM dự kiến được cải thiện & thu nhập từ hợp đồng bancassurance với Manulife sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới.
- Định giá vẫn ở mức thấp hơn so với ngành P/B: 1.9x (ngành 2.2x).
- Chúng tôi đã khuyến nghị mua từ vùng giá 39,000; nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ & gia tăng tỉ trọng ở những phiên điều chỉnh.
8. HAX – CTCP Dịch Vụ Ô Tô Hàng Xanh (HOSE)
CHỜ BÁN
- Kết quả Quý 1/2021 đột biến với doanh thu tăng 56% YoY, lợi nhuận sau thuế đạt 55 tỷ, ~15 lần cùng kỳ, nhờ:
- (i) doanh số bán xe giữ mức cao đi kèm với chiến dịch hỗ trợ phí trước bạ của Mercedes-Benz trong 2 tháng đầu năm
- (ii) cùng kỳ năm 2020 kết quả kinh doanh thấp do ảnh hưởng dịch bệnh.
- Tuy nhiên, dự kiến phần còn lại năm 2021 tình hình kinh doanh sẽ dần ổn định, không còn duy trì mức cao như Quý 1 do không còn nhiều thông tin hỗ trợ, diễn biến COVID-19 phức tạp.
- Việc HAX sẽ chốt quyền chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10:30 vào ngày 27/05/2021 kèm theo thông tin người nội bộ đăng ký bán 1.2 triệu cổ phiếu có thể biến động tiêu cực đến giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
- Nhà đầu tư đã có lãi cân nhắc chốt lời.
Nguồn: Tổng hợp
