1. MSB – Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (HOSE)
MUA tại 25,000
- Kết thúc quý 1/2021, kết quả kinh doanh của ngân hàng tăng trưởng tốt với tổng thu nhập hoạt động đạt ~2,100 tỷ đ (+60% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 900 tỷ đ (gấp 4 lần cùng kỳ).
- Bên cạnh đó, ngân hàng đã ký kết hợp tác kinh doanh bảo hiểm với Frudential trong tháng 03/2021 (thời hạn 15 năm, có hiệu lực từ tháng 04/2021) sẽ là nhân tố kỳ vọng đóng góp tích cực vào hoạt động kinh doanh của MSB trong giai đoạn tới.
2. PVD – Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (HOSE)
MUA tại 19,500
- Giá dầu thế giới giảm 2 phiên gần đây do lo ngại tình hình Covid ở Châu Á, tuy nhiên chúng tôi đánh giá mức giảm này chỉ là ngắn hạn.
- Thị trường Châu Âu và Châu Mỹ đang hồi phục tương đối tốt.
- Ngoài ra, tín hiệu kỹ thuật của cổ phiếu cũng phản ứng tích cực tại ngưỡng hỗ trợ này và tạo vùng giá tốt cho nhà đầu tư giải ngân.
3. FPT – CTCP FPT (HOSE)
CHỜ MUA
- 4 tháng đầu năm 2021, FPT ghi nhận doanh thu đạt 10,4 nghìn tỷ đồng, tăng 18% với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 1,2 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ.
- Triển vọng tăng trưởng trong tương lai khá rõ ràng khi chuyển đổi số đang là xu hướng của nhiều doanh nghiệp trong thời kỳ Covid.
- Hiện chúng tôi đã khuyến nghị mua lần đầu ở vùng giá 82,000, thị trường chung đang ở vùng khá rủi ro, nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp rung lắc của thị trường để gia tăng tỷ trọng và nắm giữ trong dài hạn
4. GDT – CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành (HOSE)
CHỜ MUA
- Kết quả kinh doanh quý 1/2021 khả quan với doanh thu đạt 100 tỷ đồng (+22%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 18 tỷ đồng (+24%YoY).
- Đơn hàng lũy kế đã đạt 70% kế hoạch năm đến thời điểm hiện tại.
- Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức ~9.5%.
- Giá cổ phiếu đang tích lũy quanh mức 52,000đ/cp.
5. NTC – CTCP Khu Công nghiệp Nam Tân Uyên (UPCOM)
CHỜ MUA
- Q1/2021 LNST đạt 113 tỷ đồng, tăng 32% yoy nhờ tăng trưởng từ hoạt động cho thuê KCN và lãi tiền gửi.
- Tiềm năng tăng trưởng tốt đến từ KCN Nam Tân Uyên mở rộng GD2 dự kiến đi vào hoạt động từ năm 2022. Tình hình tài chính lành mạnh, ít sử dụng lãi vay.
- Tuy nhiên giá đang trong xu hướng giảm sau khi đạt đỉnh vào đầu năm 2021
6. SHB – Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (HNX)
CHỜ BÁN
- Triển vọng chung của ngành ngân hàng 2021 khả quan, SHB đặt kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng 21%.
- Kết quả Q1 tích cực với TOI tăng 38% và lợi nhuận ròng tăng 116%.
- Chất lượng tài sản tiềm ần nhiều rủi ro khi tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tăng lên 1.9% so với mức 1.8% cuối 2020 & ngân hàng vẫn chưa xử lý xong trái phiếu VAMC.
- SHB được thêm vào chỉ số MSCI và dự kiến hoàn thiện niêm yết trên sàn HOSE trong 2021.
- Tuy nhiên định giá ở mức cao với P/B 2.1 so với TB ngành 2.0 nên nhà đầu tư không nên mở mới vị thế.
7. VCG – Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HOSE)
CHỜ BÁN
- Quý 1/2021, doanh thu đạt 952 tỷ đồng (+5% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 342 tỷ đồng (gấp 5.1 lần cùng kỳ), chủ yếu do ghi nhận lợi nhuận từ việc thoái vốn tại ND2.
- Kỳ vọng doanh thu cả năm tăng trưởng tốt do trọng điểm thực hiện nhiều dự án lớn như Cao tốc Bắc Nam, tuy nhiên biên lợi nhuận lĩnh vực xây dựng có thể sẽ bị ảnh hưởng trong bối cảnh giá vật liệu liên tục tăng cao trong nửa đầu năm 2021.
- Định giá công ty ở mức cao với P/E forward ~25.x so với trung bình ngành ~21.x.
8. PVM – CTCP Máy – Thiết bị Dầu Khí (UPCOM)
CHỜ BÁN
- Kết quả kinh doanh Q1/2021 lợi nhuận sau thuế sụt giảm xuống 1 tỷ đồng (giảm 85% YoY) do giảm phần cổ tức được chia từ các khoản đầu tư.
- Công ty đặt mục tiêu kế hoạch năm 2021 doanh thu ~1000 tỷ đồng, lợi nhuận 50 tỷ đồng.
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi tiềm năng tăng trưởng không cao, lợi nhuận phụ thuộc nhiều vào cổ tức từ các khoản đầu tư.
- Cổ phiếu thanh khoản thấp.
Nguồn: Tổng hợp
